БЕСПРОГНОЗНАЯ ТОРГОВЛЯ АКЦИЯМИ КАК ОСНОВА МАССОВОГО МЕЖДУНАРОДНОГО РЫНКА ТОРГОВЫХ АВТОМАТОВ

В статье обосновывается возможность использования способов торговли акциями на международном рынке, основанных не на прогнозировании их цен, а на выбранной методике открытия позиций. Экономическая основа беспрогнозной торговли в мировом масштабе совершенно объективна, так как цена акции совершает колебательные движения вверх и вниз по отношению к ее значению, принимаемому за базу, а потому всегда имеется разница в ценах, и лишь ее знак по отношению к начальной позиции торговца означает, получил он доход или убыток. В практическом плане именно нематематическая методология всемирной торговли акциями позволяет создавать торговые автоматы, представляющие собой единство универсальной программной оболочки и индивидуальной торговой стратегии, создаваемой и включаемой в оболочку самим трейдером без посторонней помощи. Широкое распространение роботовконструкторов позволит частным торговцам на равных конкурировать с дорогостоящими торговыми роботами, доступными лишь крупным корпоративным торговцам. Тем самым любой участник рынка сможет торговать с применением торговых роботов, а потому и конкурентные основы международного фондового рынка будут соблюдены и в условиях господства автоматизированной торговли.

1. Алехин Б. Случайное блуждание цен на бирже // Рынок ценных бумаг. – 2004. – № 12 (14) – С. 12–14.

2. Берзон Н. И. Зависимость риска и доходности активов от временного горизонта инвестирования // Университетское управление: практика и анализ. – 2008. – № 3.

3. Галанов В. А. Сущность акции // Вестник Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. – 2014. – № 8. – С. 24–37.

4. Галанов В. А., Галанова А. В. Акция как противоречие // Вестник Российского государственного торгово-экономического университета. – 2014. – № 7–8.

5. Келасев В. Движение цен: случайность или закономерность // Валютный спекулянт. – 2002. – Октябрь.

6. Bachelier L. Théorie de la speculation. – Paris : Gauthier-Villars, 1900.

7. Lee Bong-Soo. Permanent, Temporary, and Non-Fundamental Components of Stock Prices // The Journal of Financial and Quantitative Analysis. – 1998. – Vol. 33. – N. 1. – P. 1–32.

8. Caporin M., Ranaldo A. Santucci de Magistris. On the Predictability Of Stock Prices: A Case for High and Low Prices // The Journal of Finance. – 2013. – N 37. – P. 5132–5146.

9. Chaudhuri K., Wu Y. Random Walk Versus Breaking Trend in Stock Prices: Evidence from Emerging Markets // Jorunal of Banking and Finance. – 2003. – N 27. – P. 573–592.

10. Cootner P. H. Stock Prices: Random vs. Systematic Changes. Industrial Management Review III, 1962. – P 24–45.

11. Cootner P. H. The Random Character of Stock Market Prices. – Cambridge : The M.I.T. Press, 1964.

12. Edwards R. D., Magee J. Technical Analysis of Stock Trends. – 7th ed. – New York : Amacom, 1997.

13. Fama E. F. Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work // The Journal of Finance. – 1970. – Vol. 25. – N 2. – P. 383–417.

14. Fama E. F. The Behavior of Stock Market Prices // Journal of Business. – 1965. – 38. – P. 38–105.

15. Fama E. F. Random Walk in Stock Market Prices // Financial Analysts Journal. – 1965. – N 21 (5). – P. 55–59.

16. Fama E. F. The Behavior of Stock-Market Prices // The Journal of Business. – 1965. – Vol. 38. – N 1. – P. 34–105.

17. Galanova A., Galanov V., Shishkin A. Stock Market Price Volatility and the Factor of Time // Economics & Sociology. – 2016. – Vol. 9. – N. 2.

18. Granger C. W. J., Morgenstern O. The Random Walk Hypothesis of Stock Market Behavior. Kyklos, XVII, 1964. – January. – P. 1–30.

19. Houthakker H. Systematic and Random Elements in Short-Term Price Mouvements // American Economic Review. – 1961. – N 51. – P. 164–172.

20. Kendall M. G. The Analysis of Economic Time-Series – Part I: Prices // Journal of the Royal Statistical Society. – 1953. – N 96. – P. 11–25.

21. Lo A. W., MacKinlay A. C. A Non-Random Walk Down Wall Street, Princeton University Press, 2011.

22. Lo A. W., MacKinlay A. C. Stock Market Prices Do Not Follow Random Walks: Evidence From A Simple Specification Test // The Review of Financial Studies. – 1988. – N 1 (1). – P. 41–66.

23. Malkiel B. G. A Random Walk Down Wall Street: The Time-Tested Strategy for Successful Investing. – 11th ed. W.W. Norton & Company, Inc., 2015.

24. Regnault J. Calcul des Chances et Philosophie de la Bourse, Mallet-Bachelier. – Paris, 1863.

25. Samuelson P. A. Proof That Properly Anticipated Prices Fluctuate Randomly // Industrial Management Review. – 1965. – Vol. 6. – P. 41–49.